突发!刚宣布:A股“巨无霸”取消上会!
中国基金报 安曼突发!A股近十二年最大 IPO取消上会。3月28日晚间, 上交所 官网显示,鉴于出现本所规定的取消会议情形,按照相关程序决定取消 先正达集团股份有限公司 (以下简称“ 先正达 ”)发行上市审议会议。根据安排, 先正达 原定于3月29日科创板 IPO 上会,拟募资650亿元。历史数据显示,2010年6月 农业银行 上市之后,A股 IPO 的实际募资金额最高为519.81亿元,由 中国移动 创下。若 先正达 成功上市,则可能刷新这一记录。同时,也可能刷新科创板的记录。A股“巨无霸”首发上会取消对于上交所取消先正达的上会,市场上众说纷纭。有市场人士表示,目前A股全面注册制正处于关键期,首批主板注册制新股也陆续开始申购,650亿元的募资额对于市场来说冲击太大,不排除监管层是为了稳定市场而取消了先正达的首发申请。据公开资料显示,先正达集团成立于2020年6月,由瑞士先正达、安道麦及中国中化集团有限公司(中化集团)、中国化工集团有限公司(中国化工)农业业务组成,其前身可以追溯到1758年,业务遍布全球100多个国家,致力于通过全新的产品和技术改变农业。目前,集团旗下分四个业务单元:总部位于瑞士巴塞尔的先正达植保、总部位于美国芝加哥的先正达种子、总部位于以色列的安道麦以及先正达集团中国。2017年, 中国化工集团 收购瑞士 先正达 ,并与 中化集团 农业业务板块合并重组,形成如今的 先正达 。彼时,凭借430亿美元的收购价格,相关收购也被众多媒体称为中国企业海外最大收购案。此前招股书显示,2020年先正达集团在全球植保行业排名第一、种子行业排名第三、在数字农业领域处于领先地位;在中国植保行业排名第一、种子行业排名第二、作物营养行业排名第一,是中国现代农业服务行业的领导者。3月22日,先正达集团公布2022年第四季度及全年业绩报告。财报显示,2022年先正达集团营业收入334亿美元,比上一年增加52亿美元,同比增长19%;EBITDA为56亿美元,创下历史新高,比上一年增加10亿美元,同比增长20%。2022年,先正达植保的营收同比增长21%,达163亿美元,并继续保持着全面的发展势头;安道麦营收同比增长16%,达67亿美元;先正达种子营收同比增长14%,达47亿美元;先正达集团中国营收同比增长17%,达86亿美元,剔除因氮肥分销模式调整的影响,营收实际增长31%。在中国市场,2022年先正达集团中国各业务单元仍快速增长。先正达集团中国的业务涵盖种子、植保、作物营养以及MAP(Modern Agriculture Platform,即现代农业技术服务平台)与数字农业。其中,2022年MAP营业收入增长76%,达31亿美元,MAP技术服务中心数量增加136个,总数增至628个。MAP中心的平均营业收入同比增长28%。MAP帮助农户实现农场的可持续现代化,同时提高作物质量和农场盈利能力。2022年,由先正达集团内各业务单元之间协同效应驱动的营业收入几乎翻一番,达13亿美元,对利润的贡献增至5亿美元,增长81%。截至招股书签署日,中国化工农化有限公司直接持有先正达99.1%股份,为先正达的控股股东,农化公司由国务院国资委履行出资人职责,先正达的实际控制人系国务院国资委。网友:重大利好先正达取消上市的消息传出,不少网友表示,这是重大利好。商誉减值和多轮诉讼成风险点除了稳定市场的观点之外,也有市场人士认为,上交所此举非同寻常,可能跟其他风险点有关。 此前,先正达 的上会稿显示, 先正达商誉账面价值惊人 。2020年末、2021年末和2022年末,公司商誉账面价值分别为1664.13亿元、1632.06亿元及1781.59亿元,与此同时公司归属于母公司股东权益合计的金额分别为1899.27亿元、1861.73亿元及2139.97亿元,公司扣除商誉后的归属于母公司股东权益合计的金额仅为235.14亿元、229.67亿元和358.38亿元。对此, 上交所 也在问询函中要求 先正达 就可能面临的商誉减值风险对公司财务状况的进一步影响进行风险提示。 先正达回复称 ,尽管报告期内公司未对商誉计提减值,但如果被收购公司未来运营状况未能达到预期,公司可能面临商誉减值的风险,建议投资者充分关注商誉减值的风险。此外,上会稿显示,截至2022年12月31日,公司境内涉案金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼或仲裁共有11起。比如,2022年9月7日, 乌兰察布市裕丰农业发展有限公司 (以下简称“ 裕丰公司 ”)因买卖合同纠纷向 呼和浩特市新城区人民法院 提起诉讼,称因采购自 先正达 旗下公司现代农业内蒙古公司的马铃薯种薯携带病毒,其种植后出现了减产或绝产的后果,请求判决现代农业内蒙古公司退还合同价款并支付赔偿款合计1580.29万元。境外诉讼方面,截至2022年12月31日,涉案金额在1亿美元以上的或 先正达 认为重要的涉及人身和环境安全的尚未了结的诉讼或仲裁事项,共有9大块。比如,加拿大蜂农集体诉讼分为安大略蜂农集体诉讼和魁北克蜂农集体诉讼。其中魁北克蜂农集体诉讼具体金额尚不确定。安大略蜂农集体诉讼则是,提出了4.5亿加元(折合人民币超20亿元)的损害赔偿。对于安大略蜂农的集体诉讼, 先正达 在上会稿中表示,截至2023年3月20日的上会稿签署日,该案尚在审理中,法院尚未批准该等诉讼作为集体诉讼进行。
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